Desempenho da poupança em 2014 é o quinto pior em 20 anos

A caderneta de poupança teve um retorno real de apenas 0,71% em 2014, o quinto pior desempenho da aplicação desde 1994, segundo levantamento realizado pela consultoria Economatica.

O rendimento real considera o ganho obtido acima da inflação. Como a inflação medida pelo IPCA ficou em 6,14% em 2014, o retorno da poupança praticamente só serviu para repor a perda do poder de compra, sem gerar uma multiplicação relevante do valor investido.

Se considerada a rentabilidade nominal da caderneta, que mostra o rendimento sem o desconto da inflação, o resultado foi uma alta de 7,16%, o melhor retorno nominal desde 2011.

Vale ressaltar que o cálculo real de um investimento não é feito apenas pela subtração da inflação sobre o rendimento. Para chegar à rentabilidade real é preciso fazer a divisão entre o retorno da poupança e o retorno do IPCA.

Naprática, os resultados mostram que, se um investimento de 10 mil reais fosserealizado em janeiro de 2014, em janeiro de 2015 o investidor teria 10.716reais.

Mas,como os preços subiram 6,14% no ano, é como se ele iniciasse o ano apenas com 71 reais a mais do que no ano anterior, ou com 10.071 reais.

Em outras palavras, com o efeito da inflação o mesmo valor não é capaz de pagar a quantidade de bens que poderia ser comprada um ano antes.

Apesar do resultado ruim, o ano de 2014 não foi o mais sofrido para a caderneta. Os piores desempenhos foram registrados em 2002, 2004, 2012 e 2013.

Veja na tabela a seguir os rendimentos da poupança desde 1994, considerando seu retorno real – ajustado pela inflação – e o retorno nominal – resultado absoluto, sem o desconto do IPCA.

Na lanterna

A Economatica também comparou o retorno real da poupança com o de outros investimentos. Como pode ser observado na tabela abaixo, o rendimento da poupança só não foi pior do que o da bolsa, de -8,76% – resultado do Ibovespa,principal índice de referência da Bovespa.

A comparação mostra que o retorno da caderneta foi muito inferior ao da taxa DI -taxa de juro médio praticada no Certificado de Depósito Interfinanceiros (CDI),título transacionado entre bancos -, que baliza o rendimento médio das aplicações de renda fixa.

O resultado do CDI permite dizer que, enquanto algumas aplicações de renda fixa,que são mais conservadoras, tiveram rendimento real médio de 4,14%, a poupança rendeu somente 0,71%.

Confiraos resultados a seguir:

InvestimentoRetorno em 2014 descontada a inflação (IPCA) Dólar Ptax Venda 6,56% Ouro 5,30% CDI 4,14% Poupança 0,71% Ibovespa -8,76%

Melhorfugir da poupança em 2015

Coma tendência de alta dos juros básicos da economia em 2015, os rendimentos de outros investimentos de renda fixa devem ampliar ainda mais sua distância em relação à poupança.

Isso ocorre porque, enquanto a poupança rende sempre 0,5% ao mês mais a Taxa Referencial (TR) quando a Selic passa dos 8,5% ao ano, outros investimentos -como os fundos DI, as LFTs, títulos do Tesouro Nacional, e os CDBs – aumentam sua remuneração conforme a taxa básica de juros é elevada.

Por esse motivo, especialistas recomendam aos investidores da poupança migrar seus recursos para outras aplicações caso queiram ampliar seus rendimentos em 2015.

As aplicações mais recomendadas para o ano, segundo consultores entrevistados por EXAME.com são: as LFTs, títulos do Tesouro Nacional atrelados à taxa Selic; as Notas do Tesouro Nacional série B (NTN-Bs), títulos públicos que acompanham a inflação; e as Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e Letras de Crédito do Agronegócio (LCA), títulos de crédito emitidos por bancos que contam com isenção de imposto de renda.

 

FONTE:EXAME.COM